Invertir en México o en Estados Unidos

[1.] Introducción: Invertir en México o en Estados Unidos Invertir en ETFs desde México plantea una duda común entre quienes empiezan: ¿conviene hacerlo en el mercado mexicano o directamente en el mercado estadounidense? Aunque ambos caminos pueden parecer similares, existen diferencias importantes en impuestos, liquidez, costos y facilidad operativa que influyen en el resultado a largo plazo. Este artículo explica esos puntos clave de forma clara y práctica, especialmente para quienes invierten con una visión de largo plazo y buscan tomar decisiones informadas. [2.] Diferencias fiscales entre Trading MX y Trading USA Uno de los factores más relevantes es el tema de impuestos. En México no se paga un porcentaje fijo automático por vender ETFs. El impuesto es del 10 por ciento sobre la ganancia real y se declara en la declaración anual. No hay retención automática por la venta de títulos; el cálculo se presenta con base en la constancia anual del broker. Este mismo 10 por ciento también aplica a ETFs del mercado estadounidense siempre que el instrumento esté listado en el Sistema Internacional de Cotizaciones. La diferencia es que, en este caso, el inversionista debe hacer el cálculo manualmente. Las únicas retenciones automáticas son: * Dividendos, con una retención definitiva del 10 por ciento * Fibras, cuando el pago proviene de resultado fiscal, con retención del 30 por ciento Esto significa que la carga fiscal entre México y Estados Unidos no es tan distinta como muchos creen, siempre que se trate de instrumentos comparables. [3.] El efecto del tipo de cambio a largo plazo Muchos inversionistas consideran que invertir en Estados Unidos permite beneficiarse de una posible apreciación del dólar frente al peso mexicano. Técnicamente, esto puede suceder, pero no debe verse como una garantía. Para que el tipo de cambio compense una diferencia fiscal elevada, el dólar tendría que subir de forma considerable a lo largo de los años. Además, cuando se compra un ETF listado en México que replica activos en dólares, en la práctica ya se está expuesto al tipo de cambio, salvo en instrumentos específicamente diseñados para eliminar ese efecto. [4.] Liquidez, volumen y gráficas “planas” Uno de los problemas más comunes al invertir en ETFs listados en México es la baja liquidez. Algunos títulos tienen poco volumen de operación, lo que provoca: * Gráficas con movimientos poco visibles * Spreads más amplios * Mayor dificultad para entrar o salir en el momento deseado Esto no significa que el ETF no funcione, sino que hay menos participantes negociándolo. Por eso es importante revisar el volumen diario y evitar instrumentos con muy poca actividad si se busca flexibilidad para vender en el futuro. [5.] El tema de las acciones fraccionadas En el mercado mexicano no existe la compra de fracciones de ETFs o acciones. Esto puede ser poco práctico cuando los títulos tienen precios elevados, ya que obliga a invertir montos grandes de una sola vez o a dejar efectivo sin utilizar. En cambio, el mercado estadounidense suele permitir una mayor flexibilidad en este aspecto, lo cual puede ser útil para estrategias de aportaciones periódicas. [6.] Cómo pensar una estrategia equilibrada Para un inversionista de largo plazo, no se trata de elegir un solo mercado, sino de entender las ventajas y limitaciones de cada uno. Una estrategia común es: * Utilizar el mercado mexicano para instrumentos líquidos y fáciles de administrar fiscalmente * Utilizar el mercado estadounidense para ETFs con mejor volumen, más opciones y precios accesibles Lo más importante es que la estrategia sea clara, consistente y alineada con el perfil de riesgo personal. [7.] Conclusión Invertir en ETFs desde México puede ser una excelente decisión si se entienden bien los impuestos, la liquidez y el impacto del tipo de cambio. No todo lo que cotiza en México es malo, ni todo lo que cotiza en Estados Unidos es automáticamente mejor. Antes de invertir, conviene analizar cada instrumento, su volumen, su estructura fiscal y su utilidad dentro del portafolio. Con información clara y una visión de largo plazo, es posible construir una estrategia sólida y flexible sin complicarse de más.

Invertir en México o en Estados Unidos

Bitrader VIP

Reading Time

Word Count

Published

Updated

Loading key insights...

Bitrader VIP